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可转债基金投资七问七答

2019-10-29 18:26:23 阅读:1909

在19年的最后一个季度,我们的投资也需要进入冲刺阶段。

到目前为止,参与今年壮观的投资市场的朋友们应该普遍感到欣慰。

根据银河证券的数据,截至今年9月30日,自今年以来:

标准股票基金(甲类)的平均净增长率为33.71%。

部分股权基金(甲类)的平均净值增长率为34.51%;

长期纯债券基金(甲级)的平均净增长率为3.08%。

普通债券基金(可转换债券甲类)的平均净值增长率为3.83%。

一般货币市场基金(甲类)的平均净增长率为1.87%。

虽然这个过程困难而危险,但总的来说,这是一个丰收的市场。

关于未来市场,股市可能相对乐观。

债券市场甚至更加边缘化。尽管央行仍然宽松,但它不想要太多流动性。整体通胀形势依然严峻,债券市场面临更大的调整压力。

此时,我们最有必要在进攻和防守之间取得平衡。具有防御能力的债券将占据主导地位,比如我们今天的主角——可转换债券基金。

Q1:什么是可转换债券基金?

可转换债券可以简单地理解为“债券股票期权”的组合。

首先,可转换债券是一种公司债券,具有固定的债券期限和固定的利率,为投资者提供稳定的利息收入,约为2%。

此外,可转换债券为持有人提供了转换为普通股的选择权。债转股后,投资者将从公司债权人变成股东。可转换债券的市场价格随着股票价格波动,投资者可以利用转换后的股票价格与正常股票价格之间的差额获利。

可转换债券基金是投资一篮子可转换债券的基金。

Q2:可转换债券基金投资在哪里?

可转换债券基金属于相对较小的特殊基金类别。目前,市场上的可转换债券基金分为以下五类,分类不同,投资目标和组合比例也不同。

从投资可转换债券的角度来看,部分债券的混合投资最为灵活,可转换债券的投资比例为30%-95%;在其余类别中,可转换债券的投资比例不低于基金组合的64%,不同之处在于投资组合的其余部分的投资方向。

Q3:可转换债券基金最大的特点是什么?

股票债券的双重性质既是攻击性的,也是防御性的。当未来不确定时,这尤其有用。

Q4:购买可转换债券基金会赔钱吗?

尽管这个名字包括债务,但可转换债券投资并不像纯债务那样“令人放心”。

用一组数据解释。在过去的2018年,资本市场的恐惧应该仍然会在每个人的记忆中记忆犹新。

据wind称,2018年,活跃股票基金的平均回报率为-25.06%,而混合基金的平均回报率为-14.23%。债券基金平均收益率为4.16%,可转换债券基金平均收益率为-7.08%。

然而,今年上半年,由于正股大幅上涨带动的可转换债券普遍增加,尽管可转换债券市场在第二季度经历了新收益的下降和由于股票市场大幅波动的影响而频繁崩溃,导致可转换债券基金回笼,但在半年度债务基数前10名中仍有8家可转换债券基金收益,表现最佳的卜式可转换债券上半年收益增长超过12%。

Q5:可转换债券基金适合哪种投资者?

风格从温和到激进的投资者。股权和债务相结合更适合那些想获得股票市场份额但不想冒过多风险的投资者。

有基金投资经验的投资者。例如,第二季度,可转换债券基金属于不同的类别,出价也不同。此外,这些基金的波动性不小。稍有经验的投资者也许能更好地把握节奏。当然,固定投资也是投资可转换债券基金的好方法。

如果你刚刚开始投资基金或基于债务的,pa修女的建议就在这里。

长期投资者。如果你是一个耐心的投资者,你会发现可转换债券是一个很好的投资品种。它可以帮助投资者在熊市中保持收益,在牛市中冲刺。

据风传,中国证券可转换债券指数在过去一年中累计回报率为21%,在过去三年中年均回报率为4.28%,而同期上证综指的回报率为15.99%和-0.96%。

Q6:判断可转换债券基金可靠性的关键指标是什么?

在三个完美的精选债券基金中,帕杰提到的三个技巧对可转换债券基金仍然有效。

基金本身的质量。包括历史业绩、最大提款、基金规模、机构投资者比例等。因为可转换债券的流动性很难受到伤害,所以在选择可转换债券基金时,必须注意规模,规模太小不能选择

基金背后的头脑。主要指基金经理和基金公司的实力。

交易的性价比。主要是指买卖资金发生的费用。

Q7:从什么样的可转换债券基金开始值得?

根据q7中的选择套件,帕杰选择了几只历史业绩优异、基金规模适中、基金经理和基金公司实力雄厚的可转换债券基金,供大家选择。

(资料来源:风力,至2019/10/16年)

作者:投资基普帕表示债务

链接:https://xueqiu.com/5219394194/134223185

资料来源:雪球

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